不可否认的是，近期不管是平台币的爆发，还是减半行情的跃跃欲试，区块链的应用场景主要还是在币民和加密货币交易所的手里，看上去也是落地的主导案例。刚刚过去的2019年，加密货币等数字资产已经在单纯炒币之外，出现了金融化的雏形。更多的交易所朝着综合性交易平台方向发展，集 OTC （场外交易）、现货、杠杆、期货合约、借贷于一体。
对于这种转变，众多的投资者也较为积极乐观。在他们看来，综合性平台满足了用户多样的交易需求，也为平台留住了存量用户。
币圈较为靠谱的理财方式
当前币圈较为靠谱的理财，主要有两大类，一类是所谓的Staking，另一类就是借贷（又可细分为中心化借贷和去中心化借贷）。
而另一类理财借贷，类似存量P2P理财，比如你有多余的闲钱或者现货，短期内不需要做什么，闲置的话就可以通过各类平台借出去，反之，另一方有杠杆交易需求的交易者通过平台借入资金进行交易，实际上资金是存量博弈的过程。也因此，借贷理财这块，覆盖的币种也是多样化的，包括比特币、USDT类稳定币、平台币以及PoS类币种。
先谈谈Staking理财
Staking的本质是“抵押挖矿”，在POS、类POS共识机制的项目中，任何人都可以通过加密资产抵押锁仓参与Staking保本“赚币”，收益率以币本位计算，目前仍有大量加密资产没有参与Staking；
Staking收益依赖于加密资产的通胀模型设计，主要是加密资产增发奖励。因此Staking有可能进一步刺激通胀，而扣除通胀的真实Staking收益率有可能是负的，选项目不能只看收益率；
staking对小额持币人是规模不经济的，但对Hodler来说却是不错的选择；目前还没有Staking对加密资产二级市场价格影响的精确衡量。
如果把Staking近似看作短期银行存款，Staking收益率和加密资产交易收益率将形成竞争关系；
再说说Staking理财的一个好处：它可以实现程度相对较高的去中心化，因此丢币的风险可大大降低，适合大额参与。
目前数字资产交易所借贷理财的简单看法
加密货币交易所作为业内价值交换的中枢，在最常见的现货交易、场外交易之外，还在探索衍生类交易品如期货、期权，以及更多样化的金融产品。其中最典型的，属于在 2019 年下半年逐渐开始兴起的理财业务。
当然，目前交易所的借贷功能最终还是服务于交易的，用户可以使用资金进行带有杠杆的保证金交易，而交易所也能因此收取手续费，类似于传统券商的融资融券业务。
从产品分类上看，分为两类：
（1）稳定币USDT
关于稳定币的理财收益，因为基本上没波动，风险极低，很多交易所没有。
这种产品在币圈很早的时候就已经存在14年火币网、13年CHBTC（现在叫中币）、OKCoin就已经有杠杆业务），发展到今天，各大交易所平台都有自己的借贷业务，比如OKEX的USDT余币宝，目前USDT的七日年化为3.671%，虽然近期增加了USDT的存币个数，上升到十万，不过理财空间相对有限，余币宝用户的主要存币利息收入来自OKEx币币杠杆借币的利息收入，其平台数据的不透明性和各种波动风险还是存在的。
火币暂时还没有。
币安宝的BUSD年化10%的收益，年化10%确实已经算是理财产品中的高收益产品，但是我们可以看到，币安宝目前的年化收益高币种活动均已经结束，目前也只是活期理财。
（2）主流币BTC，ETH
比特币和以太坊这两个主流币市值分别排名第一，第二，也是多数人的投资首先，且作为长期投资居多。因此，选择靠谱理财产品是有必要的，如果年化能大于10%，一年10个BTC变成11个BTC，这也是很爽的事。
老牌交易所ZB是最早上架以太坊和EOS的主流交易所，也率先上线了包括QTUM，HSR，BTS和XRP等上涨潜力巨大的币种。
老牌交易所中ZB也是做杠杆借贷和理财业务较早的先锋，据我了解，2018年上线的杠杆借贷，目前日利率低至0.033%（年化12%），相比较币安宝的理财收益，目前ZB的年化12%的贴息活动，收益还是可观的。
据ZB官方的产品介绍，管理这二个产品的是坐标资本，主要成员来自华尔街最大的高频公司。 这个我并不太了解，但是它属于固定保本收益产品。
目前ZB上线的抵押借贷支持多个主流币种质押：包括BTC、ETH、LTC、EOS等多币种质押；借贷周期的选择性也比较多样化，30天、90天、180天，利率低至0.033%；适用于现货交易、杠杆交易、提币、提现等任何场景。
为什么会有这样高的利息，实际上并不需要惊讶，杠杆借贷的收益就是这么暴力，很多交易所的年化甚至能够做到12%-15%左右，在极端行情下，甚至可以实现更高。（这种利率被市场证明是可以合理存在的，当然当前高利率，也因为参与理财的人并不多，随着市场越来越大，这种利率会逐渐下降）
当然，这样的高利息也意味着市场理论上会有风险，风险之一就在于平台，在中心化借贷模式下，用户必须选择信任平台，而平台也具有被黑客攻击的风险，这类风险可归结为平台单点失败风险（ps , 如果你觉得一家交易所在1年内失败而无法继续运营的概率超过10%，那么参与这种理财的期望就会是负的）。
而另一种风险，则是来自你的对手方，也就是说你借出去的钱，需确保对方能够还上，不能当老赖，而这就涉及到风控设计。
以ZB.com目前设置的借贷规则为例：
此外，ZB.com还设置了逾期利息等规则，而这些规则的目的，就是希望能降低借贷链出现暴雷的风险。
从个人的角度来看，平台设置好风控规则后，的确可避免掉老赖情况的出现。
而当前除了中心化借贷业务，很多“DeFi”类去中心化借贷业务也在逐渐兴起，而这些项目的目的就是消除平台单点失败风险，虽然其出发点是非常好的，但由于目前尚不成熟的技术，无法保证这些合约没有漏洞，也因此目前“DeFi”类借贷还不适合大额理财。
那接下来，我们再简单谈谈什么时候适合借贷理财的问题。而这又可分成两大类，一类是稳定币理财，另一类是非稳定币理财。
目前已知的稳定币种类如下：USDT，AUSD，TUSD，QC,DUSD，HKDT，GUDK等。
稳定币的话，相对没有时间上的限制，因为基本与法币锚定，收益是比较稳定的。而后者 —— 非稳定币类借贷，则与Staking理财面临着相同的问题：币价的剧烈波动！
总结
任何理财产品都是伴随着高收益，高风险，如果你闲钱多，又想赚钱又想赚币，还不怕平台跑路，那么以上的借贷平台和借贷方式都适合你；如果不希望冒完全丢币的风险，Staking理财可能会适合你（前提是自己掌握私钥），但这需要关注周期，同时不宜长期持有。
如果想要进行长期且稳定的理财，稳定币借贷可能会是一个比较好的选择，同时应注意分散到多个靠谱的平台；最后，如果你觉得稳定的现货收益已经足够，不希望担待任何风险，可以等去中心化借贷平台成熟且风控规则成熟后再参与。